Почему финтех снова на подъёме и при чём тут именно ты
Финтех больше не про “банковское приложение с красивым интерфейсом”. Это уже инфраструктура новой экономики: платежи, кредиты, инвестиции, управление данными и рисками — всё уходит в код. И именно поэтому финтех‑стартапы снова на радаре у фондов, корпораций и частных инвесторов.
Если коротко: деньги всё ещё те же, а вот правила обращения с ними переписываются с нуля. И это шанс — как для основателей, так и для тех, кто размышляет, во что инвестировать финтех стартапы России и мира в ближайшие 3–5 лет.
Давай разберём, какие бизнес‑модели реально меняют игру, на чём они зарабатывают и как к этому можно присоединиться — как фаундеру или как инвестору.
—
Где сейчас деньги: 5 направлений, которые растут даже в турбулентность
1. B2B-платёжная инфраструктура и “финтех под капотом”
Самая тихая, но страшно прибыльная история — стартапы, которые решают скучные задачи бизнеса: маршрутизация платежей, проверка клиентов, автоматизация комплаенса, интеграции с банками.
Такие компании не “блеск и хайп”, а “масло в двигателе” экономики. Они не всегда на слуху, но именно их чаще всего выбирают фонды, когда речь идёт про финтех стартапы 2025 инвестиции и долгий горизонт.
Примеры моделей:
— API‑платформы для приёма платежей и подписок (как Stripe, CloudPayments, YooKassa по сути модели)
— KYC/AML‑сервисы для проверки личности клиентов
— Оркестраторы платёжных методов (подключают сразу карты, кошельки, СБП, BNPL и т.д.)
Кейс из практики:
Один европейский стартап (назовём его PayRail) начинал как “ещё один агрегатор платежей”. Через год стало очевидно: конкурировать по комиссии бессмысленно. Команда переключилась на аналитику провалов платежей и автоматический выбор оптимального провайдера под каждую транзакцию.
Результат:
— они перестали “демпинговать” и начали продавать экономию мерчантам;
— LTV клиента вырос, потому что бизнес не хотел отказываться от аналитики;
— их охотно подхватили фонды как перспективные финтех бизнес модели для инвестиций в сегменте B2B.
Урок: деньги не в самом платеже, а в данных и оптимизации.
—
2. Embedded finance: когда финтех вшит в любой сервис
История простая: вместо того, чтобы тащить пользователя в банк, финтех приходит туда, где человек уже что‑то делает — покупает, едет, бронирует, работает фрилансером.
Типичные сценарии:
— кредиты прямо в момент покупки (BNPL, рассрочка “в один клик”)
— страхование при покупке билетов/техники/путешествий
— счета и карты для фрилансеров внутри маркетплейсов и платформ
Кейс:
Сингапурский маркетплейс для малого бизнеса заметил, что многие продавцы не могут закупить товар из‑за кассовых разрывов. Вместо внешних кредитов платформа запустила встроенное финансирование оборота: анализ оборотов продавца + скоринг на основе его истории.
В итоге:
— GMV площадки вырос, потому что продавцы стали закупать больше;
— дефолты — ниже, чем у классических банков, за счёт точных данных;
— внутри платформы фактически родился свой финтех‑банк, но без отделений и сложной розницы.
Это модель из категории “лучшие финтех проекты для частных инвесторов”: риск понятен, юнит‑экономика прозрачно привязана к реальной выручке продавцов.
—
3. Финтех для создателей и самозанятых: новый “малый бизнес”
Самозанятые, создатели контента, фрилансеры, малые студии — их стало слишком много, чтобы банкам продолжать делать вид, что это “нестандартный сегмент”.
Здесь рождаются модели:
— управление доходами и налогами “под ключ” для самозанятых;
— быстрые микрокредиты под регулярные поступления;
— сервисы “одним кликом выставить счёт, принять оплату, заплатить налоги”.
Кейс из России:
Один сервис для самозанятых начинал с простого приложения для выставления чеков. Лояльная аудитория была, но монетизации почти не было. Поворот произошёл, когда команда запустила:
— автоматическое резервирование части дохода под налоги;
— небольшой кредитный лимит для стабильных самозанятых;
— удобную аналитику “сколько реально зарабатываю”.
Пользователь стал проводить через сервис почти весь оборот, а не отдельные операции. Бизнес превратился из утилиты в финансового партнёра — и вот здесь появились настоящие деньги.
—
4. Data-driven риск и скоринг: когда аналитика — продукт
Финансовые игроки утопают в данных, но далеко не все умеют делать из них решения. Стартапы, которые упаковывают модели риска, скоринга и ценообразования в удобные продукты, становятся “мозгами” для банков, страховщиков и маркетплейсов.
Что это может быть:
— поведенческий скоринг клиентов по данным транзакций;
— динамическое ценообразование по страхованию или кредитам;
— системы раннего предсказания дефолтов и мошенничества.
Выглядит скучно, но именно здесь сейчас вырастают тихие, но дорогие компании, за которые конкурируют фонды.
—
5. Финтех в развивающихся странах: там, где ещё нет “старых игроков”
В Африке, Латинской Америке, Юго‑Восточной Азии и частично в СНГ до сих пор есть огромная доля людей без доступа к классическим финансовым услугам. Для стартапов это шанс зайти сразу с мобильного и миновать “эпоху отделений”.
Модели:
— кошельки и P2P‑платежи с минимальным порогом входа;
— микрострахование и микрокредиты;
— продукты “от зарплаты до зарплаты” через работодателя.
Для инвестора это рискованнее, но именно там часто рождаются категории‑лидеры, которые потом выходят глобально.
—
Кейсы, на которые стоит смотреть, если думаешь про собственный проект
Кейс 1. Neobank, который вовремя отказался от слова “банк”
Один европейский неobank начинал с классического набора:
— карта,
— приложение,
— кэшбэк,
— красивые экраны.
Через два года стало ясно: конкурировать по “ещё одной карте” — путь в никуда, CAC растёт, маржа падает. Команда переупаковала себя в платформу для управления подписками и регулярными расходами.
Что изменили:
— приложение стало не про “баланс и переводы”, а про контроль подписок, автоматическое отключение ненужных сервисов, поиск переплат;
— монетизация — подписка за экономию + партнёрские программы;
— карта стала всего лишь техническим инструментом, а не главным продуктом.
Почему это сработало:
Они нашли боль — бесконтрольные регулярные списания. Не пытались переделать весь банкинг разом, а вытащили один острый сценарий и стали в нём лучшими.
—
Кейс 2. Факторинг “под маркетплейсы”
Малый бизнес на маркетплейсах часто ждёт выплат неделями, иногда месяц. Один финтех‑стартап увидел здесь классическую проблему: есть поставщик, есть подтверждённая выручка, есть задержки оплат.
Что сделали:
— подключились к данным маркетплейсов;
— научились прогнозировать выручку поставщика;
— стали выкупать задолженность и платить поставщикам раньше, забирая себе дисконт.
Плюс:
— риск ниже, чем классическое кредитование — есть фактические данные продаж;
— поставщики привязаны к сервису, потому что это их “кислород”;
— маркетплейсу лучше — поставщики растут быстрее.
Вот пример очень приземлённой, но эффективной модели. Без “крипты” и модных слов, но с твёрдой экономикой.
—
Кейс 3. Инвестиционное приложение “для тех, кто боится инвестиций”
Команда заметила, что многие люди вечно “готовятся к инвестициям”, но боятся сделать первый шаг. В ответ родился продукт, который:
— даёт возможность начинать с микросумм;
— предлагает готовые сценарии (например, “подушка безопасности”, “коплю на авто”);
— упрощает язык до предела — без жаргона и сложных терминов.
Монетизация — прозрачная комиссия + партнёрские продукты (страхование, пенсионные планы).
Такие приложения часто оказываются в списке лучшие финтех проекты для частных инвесторов, потому что они опираются на понятный тренд: рост интереса к личным финансам и простым инвестициям.
—
Как подойти к запуску: от идеи до первых денег
Хочешь разобраться, как запустить финтех стартап пошаговая инструкция без иллюзий? Давай разложим по шагам.
Шаг 1. Найди реальную денежную боль
Не надо начинать с фразы “сделаем ещё один банк / ещё одно инвест‑приложение”. Начинай с вопроса:
“Где люди или компании сейчас теряют деньги, время или нервы при работе с финансами?”.
Подсказки:
— бухгалтерия и налоги для малого бизнеса;
— выплаты фрилансерам и партнёрам;
— управление подписками и регулярными расходами;
— зарубежные платежи и валютные расчёты;
— кредитование и кассовые разрывы.
Запиши 10–15 конкретных ситуаций, поговори с реальными людьми. Если на третьей встрече слышишь одинаковую жалобу — это уже не фантазия, а след.
—
Шаг 2. Понять регуляцию и инфраструктуру
Финтех — не та отрасль, где можно “сначала запустить, а потом разберёмся”. Нужно заранее:
— понять требования регулятора;
— решить, нужен ли собственный лицензируемый статус или можно опираться на партнёров (банки, НКО, платёжные организации);
— оценить, сколько времени уйдёт на легальный запуск.
Часто разумнее не строить свой “банк”, а стать технологическим и продуктовым слоем поверх существующих игроков.
—
Шаг 3. Прототип и быстрый тест
Не строй сложную платформу с нуля. В финтехе можно:
— использовать готовые платёжные и KYC‑API;
— собрать прототип на no‑code для первого потока клиентов;
— ограничить функционал одним‑двумя сценариями.
Твоя цель — не красивый интерфейс, а:
— первый десяток клиентов;
— первые реальные транзакции;
— понимание, за что люди готовы платить.
—
Шаг 4. Юнит‑экономика с первого дня
Финтех очень легко может превратиться в “мы растём по пользователям, но теряем на каждой операции”. Не уходи в эту ловушку.
Минимально нужно считать:
— стоимость привлечения клиента;
— доход с клиента за год;
— операционные издержки на обслуживание;
— риски — дефолты, мошенничество, возвраты.
Если модель начинает быть прибыльной хотя бы на горизонте 12–18 месяцев — это уже повод обсуждать перспективные финтех бизнес модели для инвестиций и привлечение капитала.
—
Шаг 5. Выбор страны и сегмента
Финтех сильно завязан на регуляцию. Иногда проще:
— стартовать в нишевой стране с лояльным режимом;
— сфокусироваться на B2B‑сегменте, где меньше требований, чем к массовому B2C;
— идти через партнёрство с банком или крупной финорганизацией, а не напрямую на рынок.
Параллельно стоит думать: если проект “выстрелит”, в каких странах или нишах его легче всего масштабировать.
—
Во что смотреть как инвестору: логика отбора
Если ты думаешь о том, во что инвестировать финтех стартапы России и мира, полезно держать в голове несколько простых фильтров.
Фильтр 1. Они решают реальную задачу, а не “блеск на витрине”
Вопрос:
Что изменится для клиента, если этот продукт исчезнет завтра?
Если ответ — “ничего страшного, есть десяток аналогов” — сигнал настораживающий.
—
Фильтр 2. Понимание регуляторики и рисков
Посмотри:
— есть ли в команде люди, которые реально работали в банках/платёжных системах/регуляторах;
— понимают ли фаундеры, какие лицензии и согласования им нужны;
— как они собираются управлять риском (фрод, дефолты, IT‑безопасность).
Финтех без понимания регуляции — это просто красива презентация с бомбой замедленного действия.
—
Фильтр 3. Экономика на уровне транзакции
Спроси у команды:
— сколько денег они зарабатывают с одной транзакции / клиента;
— в чём их ключевое отличие от ближайших конкурентов;
— готов ли рынок платить за это отличие.
Если ответа нет — значит, это ещё не бизнес‑модель, а эксперимент.
—
Ресурсы, которые помогут не “изобретать велосипед”
Чтобы не учиться на всех ошибках самостоятельно, можно встроиться в существующую экосистему знаний.
Что читать и смотреть
— Блоги и подкасты крупных финтех‑компаний (Stripe, Revolut, Wise и т.п.) — там много про продуктовую кухню.
— Отчёты консалтингов (McKinsey, BCG, Accenture) по финтеху и цифровому банкингу.
— Публичные материалы регуляторов: ЦБ, европейских и азиатских надзорных органов — чтобы понимать тренды регулирования, а не только маркетинга.
—
Где учиться практическому финтеху
— Специализированные программы по финтеху в онлайн‑школах и университетах (часто с разбором кейсов и разбором регуляторных требований).
— Хакатоны и акселераторы финтех‑направления: там можно протестировать идею, получить фидбек от банков и платёжных систем.
— Профильные комьюнити фаундеров: закрытые чаты и форумы, где обсуждают реальные проблемы интеграций, лицензий и масштабирования.
Такие ресурсы сильно сокращают путь и помогают понять, какие именно финтех стартапы 2025 инвестиции будут притягивать, а какие останутся “на обочине”.
—
Как не потеряться в хайпе и собрать свою модель
Финтех не про “магические приложения”, а про очень земные вещи: кому, когда и как удобнее платить, копить, занимать и инвестировать. Самые сильные компании вырастают не из громких идей, а из точного понимания конкретной боли.
Если резюмировать по делу:
— Смотри на инфраструктуру, embedded finance и решения для бизнеса — там сейчас самые устойчивые деньги.
— Строй модели вокруг реальных транзакций и данных, а не вокруг “красивой концепции”.
— Не игнорируй регуляцию: она может быть как барьером, так и отличным защитным рвом от конкурентов.
— Используй чужие API, знания и кейсы — не обязательно заново переписывать весь финансовый мир, чтобы сделать в нём заметную и прибыльную нишу.
И главное — не ждать “идеального момента”. Рынок финтеха постоянно шевелится: кто‑то только придумывает, а кто‑то уже тестирует на живых клиентах. В долгую выигрывают те, кто быстро приземляет идеи в практику, не боится пересобирать модель и опирается на цифры, а не на модные слова.